2026-09-13 10:48:45 分类：案例研讨
前阵子在律所接了个咨询，姑娘敲门进来的时候眼睛红得像兔子。
98年生，在杭州做运营，月薪到手五千出头。省吃俭用三年，攒了八万。本来是凑买房首付的零头。买了个平台推的理财，半年亏了四万。
找平台要说法，客服甩来一句话：投资有风险，你自己同意购买的，概不负责。姑娘说，我连R4风险等级是什么都没看懂，页面上全是“新锐经理年化30%+”，风险提示字小得像蚂蚁，跳过测评的按钮大得晃眼睛。
算法喂出来的坑，不该全让普通人扛
现在的互联网理财，早就不是以前银行经理给你面对面介绍的时代了。算法比你还清楚你有多少钱，你急不急用钱，你能不能扛得住亏损。它精准把高收益高风险的产品推到最扛不住亏的人面前——急着攒钱买房的年轻人，手里有点养老钱的老人，都是它的目标。
出事之后呢？全推给“用户自愿”。
短视频平台算法推荐高风险理财产品界面
说实话，这不叫销售，这叫挖坑。而所有这一切，都踩在了理财适当性义务的红线上。很多人说，我买理财我自己负责，这话没错，但前提是卖方尽到了该尽的义务。不能你赚着高额的销售佣金，转头把所有风险都扔给用户。
理财适当性义务，从来不是卖方的免责金牌
很多人听见这个法律名词就头大，说白了就是一句话：卖高风险理财产品的，就得把合适的产品卖给合适的人，这是法律硬要求，不是你情我愿就能免除的。
最高法早把规则写得明明白白：卖方机构必须先给用户做风险测评，再根据测评结果匹配对应风险的产品，还要充分把风险说清楚。少一步，都不行。
互联网理财平台跳过风险测评选项截图
现在多少平台玩的套路一模一样：把风险测评藏得深深的，把“跳过”按钮做得亮闪闪的，页面头版全是“稳赚高收益”，风险提示就用灰色小字扔在页面最底部。这不就是故意诱导用户跳过流程吗？
不过话说回来，法院早就不认这套鬼把戏了。去年上海有个现成的判例，算法主动给保守型用户推了高风险私募，法院直接判平台赔了用户七成的亏损。法官说得很清楚：就算用户主动要跳过测评，适当性义务是卖方的法定义务，不能转嫁给用户。你卖方同意跳过，就是你违规。
踩坑之后，普通人该怎么拿这个规则维权
踩坑之后，普通人该怎么拿这个规则维权
说回那个找我的小姑娘。我们整理了三样东西：算法推送的截图，购买页面跳过测评的记录，姑娘的风险承受能力测评结果是保守型C1，买的产品是R4高风险，完全不匹配。发了律师函过去，不到两周平台就主动找过来调解，最后退了八成的亏损。
姑娘拿到钱那天给我带了一杯冰奶茶，说终于能接着攒首付了。
我给她讲，也给所有可能踩坑的朋友提几个实打实的点，真遇到这事别慌：
第一，所有证据先留好，推送截图、购买页面、客服聊天记录，千万别删，删了就没地方说理；
第二，只要沾两件事，你基本就占理：要么你被诱导跳过了风险测评，要么产品风险等级远高于你能承受的范围；
第三，别被平台一句“投资自负”吓退，理财适当性义务本来就是法律给普通人撑的伞，不是给平台做免责金牌的。
最近半年我接了快十个这类咨询，全是二十出头的年轻人，手里那点钱都是加班加出来的血汗钱，被算法掐着需求精准喂了坑。法律也在跟着新事物学走路，以前没人想到算法推销会玩出这么多猫腻，现在规则越来越清晰：你赚了该赚的钱，就得尽该尽的义务。哪有只赚不赔的买卖，对吧？
别吃了亏闷不吭声，该要的说法，就得要。
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文章名称：算法推理财踩坑：被遗忘的理财适当性义务到底护着谁
文章链接：https://www.wuhanlihunlvshi.com/cases/1935.html
